Guida introduttiva In Opzioni Forex Molte persone pensano del mercato azionario quando pensano di opzioni. Tuttavia, il mercato dei cambi offre anche la possibilità di scambiare questi derivati uniche. Opzioni danno commercianti al dettaglio molte opportunità per limitare i rischi e aumentare il profitto. Qui si discute quali opzioni sono, come vengono utilizzati e quali strategie si possono utilizzare per trarre profitto. Tipi di Opzioni Forex Ci sono due tipi principali di opzioni disponibili per i commercianti di forex al dettaglio. Il più comune è il tradizionale call option put, che funziona come la rispettiva stock option. L'altra alternativa è unico pagamento opzione di scambio - o SPOT - che dà i commercianti una maggiore flessibilità. (Imparare a scegliere il conto Forex proprio nel nostro Forex Walkthrough.) Opzioni opzioni tradizionali tradizionali consentono all'acquirente il diritto (ma non l'obbligo) di acquistare qualcosa dal venditore opzione a un prezzo stabilito e il tempo. Ad esempio, un trader potrebbe acquistare un'opzione per l'acquisto di due lotti di EUR USD a 1,3000 in un mese un tale contratto è conosciuto come un put EUR callUSD. (Tenete a mente che, nel mercato delle opzioni, quando si acquista una chiamata, si acquista una put contemporaneamente -. Proprio come sul mercato a pronti) Se il prezzo di EURUSD è al di sotto 1,3000, l'opzione scade senza valore, e l'acquirente perde solo il premio. D'altra parte, se il sale alle stelle EURUSD a 1.4000, quindi il compratore può esercitare l'opzione e di ottenere due lotti per soli 1,3000, che possono poi essere venduti a scopo di lucro. Dal momento che le opzioni forex sono negoziati over-the-counter (OTC), gli operatori possono scegliere il prezzo e la data in cui l'opzione è quella di essere valida e quindi ricevere un preventivo che indica il premio devono pagare per ottenere l'opzione. Ci sono due tipi di opzioni tradizionali offerti dai broker: in stile americano Questo tipo di opzione può essere esercitata in qualsiasi momento fino a scadenza. Stile europeo Questo tipo di opzione può essere esercitata solo al momento della scadenza. Un vantaggio di opzioni tradizionali è che hanno i premi più bassi rispetto opzioni SPOT. Inoltre, poiché (americani) opzioni tradizionali possono essere acquistati e venduti prima della scadenza, che consentono una maggiore flessibilità. D'altra parte, le opzioni tradizionali sono più difficili da impostare ed eseguire rispetto alle opzioni SPOT. (Per una dettagliata introduzione alle opzioni, vedere Opzioni Tutorial Base.) Pagamento unico Trading Opzioni (SPOT) Ecco come opzioni SPOT funzionano: il commerciante ingressi uno scenario (per esempio, EURUSD si romperà 1.3000 in 12 giorni), ottiene un premio ( sovrapprezzo) citazione, e quindi riceve una vincita se lo scenario ha luogo. In sostanza, SPOT converte automaticamente la vostra opzione di incassare quando il commercio opzione è successo, dando una vincita. Molti commercianti godono le scelte aggiuntive (elencati di seguito) che le opzioni SPOT dare ai commercianti. Inoltre, le opzioni SPOT sono facili da commercio: è una questione di entrare lo scenario e farla giocare fuori. Se è corretta, si riceve denaro nel tuo conto. Se non si è corretto, la vostra perdita è il vostro premio. Un altro vantaggio è che le opzioni SPOT offrono una scelta di molti scenari diversi, consentire al commerciante di scegliere esattamente ciò che lui o lei pensa che sta per accadere. Uno svantaggio di opzioni SPOT, tuttavia, è premi più elevati. In media, i premi di opzione SPOT costano più di opzioni standard. Perché Opzioni Commercio Ci sono diversi motivi per cui le opzioni in appello generale a molti commercianti: Il vostro rischio di ribasso è limitato al premio di opzione (l'importo pagato per l'acquisto dell'opzione). Hai profitto potenziale illimitato. Si paga meno denaro in anticipo rispetto a una posizione forex spot (contanti). Si arriva a fissare il prezzo e la data di scadenza. (Questi non sono predefiniti come quelli delle opzioni su futures.) Le opzioni possono essere utilizzati per coprire contro il posto aperto (in contanti) le posizioni al fine di limitare il rischio. Senza rischiare un sacco di capitale, è possibile utilizzare le opzioni per il commercio sulle previsioni di movimenti di mercato prima che gli eventi fondamentali hanno luogo (quali i rapporti economici o riunioni). opzioni SPOT consentono molte scelte: le opzioni standard. One-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo tocca un certo livello. No-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo doesnt toccare un certo livello. Digital SPOT Si riceve una vincita se il prezzo è al di sopra o al di sotto di un certo livello. Doppio one-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo tocca uno dei due livelli impostati. Doppio no-touch SPOT Si riceve una vincita se il prezzo doesnt toccare i due livelli impostati. Quindi, perché non sta tutto utilizzando le opzioni Bene, ci sono anche alcuni svantaggi per il loro utilizzo: Il premio varia, a seconda del prezzo di esercizio e data di opzione, in modo che il rapporto di riskreward varia. opzioni SPOT non possono essere scambiati: una volta che si acquista uno, non puoi cambiare idea e poi vendere. Può essere difficile prevedere il periodo di ora esatta e il prezzo al quale potrebbero verificarsi movimenti nel mercato. Si può andare contro le probabilità. (Vedi l'articolo Fare venditori di opzione hanno un bordo Trading) Opzioni prezzi delle opzioni sono diversi fattori che determinano collettivamente il loro valore: valore intrinseco - Questo è quanto l'opzione varrebbe se dovesse essere esercitato in questo momento. La posizione del prezzo corrente in rapporto al prezzo di esercizio può essere descritto in uno dei tre modi: In the money - Questo significa che il prezzo di esercizio è superiore al prezzo di mercato corrente. Out of the money Questo significa che il prezzo di esercizio è inferiore al prezzo corrente di mercato. Al denaro Questo significa che il prezzo di esercizio è al prezzo di mercato corrente. Il valore del tempo - che rappresenta l'incertezza del prezzo nel tempo. In generale, maggiore è il tempo, il premio più alto si paga, perché il valore del tempo è maggiore. Tasso d'interesse differenziale - Una variazione dei tassi incide sul rapporto tra l'esercizio dell'opzione e il tasso di mercato corrente. Questo effetto è spesso scomposto il premio in funzione del valore temporale. Volatilità - maggiore volatilità aumenta la probabilità del prezzo di mercato che colpisce il prezzo di esercizio entro un periodo di tempo limitato. La volatilità è preso in considerazione in il valore del tempo. In genere, le valute più volatili hanno premi più elevati opzioni. Come funziona dicono i suoi 2 GENNAIO 2010, e si pensa che l'EURUSD (euro vs dollaro) coppia, che è attualmente a 1.3000, è diretto verso il basso a causa di numeri positivi degli Stati Uniti però, ci sono alcune importanti rapporti di prossima uscita che potrebbero causare una notevole volatilità. Si sospetta questa volatilità avverrà entro i prossimi due mesi, ma non volete rischiare una posizione di cassa. così si decide di utilizzare le opzioni. (Apprendere gli strumenti che vi aiuteranno a iniziare nel Forex Corsi di insegnare ai principianti come il commercio). È quindi vai al tuo broker e mettere in una richiesta di acquistare una chiamata EUR putUSD, comunemente indicato come opzione di euro put, fissato a un prezzo di esercizio di 1.2900 ed una scadenza del 2 marzo 2010. Il broker si informa che questa opzione avrà un costo di 10 pips. così volentieri decide di acquistare. Questo ordine sarebbe simile a questa: Acquisto: EUR putUSD Prezzo di esercizio chiamata: 1.2900 scadenza: 2 marzo 2010 Premium: 10 USD Pip Cash (spot) di riferimento: 1.3000 dicono che il nuovo report uscire e la coppia EURUSD cade a 1.2850 - si decide di esercitare l'opzione, e il risultato ti dà 40 USD pips di profitto (1.2900 1.2850 0.0010). Opzione Opzioni strategie possono essere usate in una varietà di modi, ma di solito sono utilizzati per uno dei due scopi: (1) per catturare utile o (2) di copertura contro le posizioni esistenti. Opzioni strategie di profitto motivati sono un buon modo per trarre profitto, mantenendo il rischio verso il basso - dopo tutto, si può perdere non più di premio Molti commercianti di forex piace usare opzioni intorno ai tempi di relazioni o di eventi importanti, quando gli spread e l'aumento del rischio di i mercati contanti forex. Altri commercianti di forex al profitto sufficiente utilizzare le opzioni invece di contanti perché le opzioni sono più economici. Una posizione opzioni può fare molti più soldi di una posizione di cassa nella stessa quantità. Di copertura Opzioni strategie sono un ottimo modo per copertura contro le vostre posizioni esistenti per ridurre il rischio. Alcuni commercianti anche utilizzare opzioni al posto di o insieme con i punti di stop-loss. Il vantaggio principale di utilizzare le opzioni insieme con fermate è che si dispone di un potenziale di profitto illimitato se il prezzo continua a muoversi contro la vostra posizione. Conclusione Anche se possono essere difficili da usare, le opzioni rappresentano ancora un altro prezioso strumento che gli operatori possono utilizzare per trarre profitto o di rischio più basso. Opzioni in forex sono particolarmente frequenti durante importanti rapporti economici o eventi che causano la volatilità significativa (in cui i mercati finanziari sono alti spread e incertezza). (Discutere forex, opzioni e altri argomenti commerciali attivi a forum TradersLaboratory) come utilizzare le opzioni FX Opzioni su cambi Forex Trading sono una sconosciuta relativa nel mondo di valuta vendita al dettaglio. Anche se alcuni broker offrono questa alternativa di individuare negoziazione, la maggior parte dont. Sfortunatamente, questo significa che gli investitori stanno perdendo. (Per un primer sulle opzioni FX, vedere Guida introduttiva in Opzioni Forex.) TUTORIAL: le opzioni FX Forex di mercato possono essere un ottimo modo per diversificare e anche coprire una posizione investitori posto. In alternativa, possono anche essere utilizzati per speculare su opinioni del mercato a lungo o breve termine, piuttosto che la negoziazione di mercato a pronti. Quindi, come è questo fatto compravendite strutturazione opzioni su valuta è in realtà molto simile a farlo in opzioni su azioni. Mettendo da parte i modelli complicati e la matematica, consente di dare uno sguardo ad alcune configurazioni di opzioni FX di base che vengono utilizzati sia da principianti e operatori esperti. strategie di opzioni di base iniziano sempre con opzioni plain vanilla. Questa strategia è il commercio più facile e più semplice, con il commerciante di acquistare una chiamata a titolo definitivo o put al fine di esprimere una visione direzionale del tasso di cambio. Posizionamento di una posizione di opzione a titolo definitivo o nudo è una delle strategie più facili quando si tratta di opzioni FX. Figura 1: Diagramma AUDUSD che mostra un doppio massimo che è l'ideale per una opzione put. Fonte: FX Trek Intellicharts utilizzo di base di una opzione di valuta Dando uno sguardo alla Figura 1, possiamo vedere la resistenza formata appena al di sotto del tasso di cambio AUDUSD 1.0200 chiave all'inizio del febbraio 2011. Confermiamo questo dalla formazione superiore doppio tecnico. Questo è un grande momento per una opzione put. Un trader FX cercano di breve il dollaro australiano contro il dollaro americano acquista semplicemente una pianura un'opzione vanilla put come quella qui sotto: Opzioni ISE Ticker Symbol: AUM Spot Tasso: 1,0186 posizione lunga (acquisto di un nell'opzione mettere i soldi): 1 contratto di febbraio 1.0200 120 pips di perdita massima: Premium di 120 pips profitto potenziale per questo commercio è infinito. Ma in questo caso, il commercio dovrebbe essere impostato uscire a 0.9950 prossimo ostacolo supporto principale per un utile massimo di 250 pip. Il debito Stendere commerciale Oltre a negoziazione un'opzione plain vanilla, un trader FX può anche creare un commercio diffusione. Preferito dai commercianti, spread mestieri sono un po 'più complicato, ma lo fanno diventare più facile con la pratica. Il primo di questi traffici spread è la diffusione di debito. conosciuta anche come la chiamata toro o orso mettere. Qui, il commerciante è fiducioso di direzione tassi di cambio, ma vuole giocare un po 'più sicuro (con un po' meno rischi). Nella figura 2, vediamo un livello di supporto 81.65 emergente nel tasso di cambio USDJPY all'inizio di marzo 2011. Figura 2: un livello di supporto emerge nella USDJPY coppia di marzo 2011. Fonte: FX Trek Intellicharts Questa è una occasione perfetta per mettere un call spread toro perché il livello dei prezzi è probabile trovare un sostegno e climb. Implementing un call spread toro debito sarebbe simile a questa: Opzioni ISE Ticker Symbol: YUK Spot Tasso: 81.75 posizione lunga (acquisto di un in dell'opzione call soldi): 1 contratto di marzo 81.50 183 Pip posizione corta (vendita di un fuori dell'opzione call soldi): 1 contratto di marzo 82.50 135 pips di debito netto: -183135 -48 pips (la perdita massima) potenziale di profitto lordo: (82,50-81,50) x 10.000 (unità per contratto) x 0,01 pip 100 pips Se il tasso di cambio USDJPY attraversa 82.50, il commercio stand di trarre profitto da 52 pips (100 pips 48 pips (debito netto) 52 pips) la diffusione credito commerciale l'approccio è simile per un credit spread. Ma invece di pagare il premio, l'opzione commerciante di valuta sta cercando di trarre profitto dal premio attraverso la diffusione, pur mantenendo una direzione commerciale. Questa strategia è a volte indicato come un toro messo o call spread orso. (Ulteriori informazioni su questo e altri si diffonde nelle strategie di spread di opzione.) Ora, consente di fare riferimento al nostro esempio del tasso di cambio USDJPY. Con il supporto a 81,65 e un parere rialzista del dollaro americano nei confronti dello yen giapponese, un operatore può attuare una strategia put toro al fine di catturare qualsiasi potenziale di rialzo nella coppia di valute. Così, il commercio sarebbe stato suddiviso in questo modo: Opzioni ISE Ticker Symbol: YUK Spot Tasso: 81.75 Breve posizione (vendita nell'opzione mettere i soldi): 1 contratto di marzo 82.50 143 Pip posizione lunga (acquisto di un fuori l'opzione di mettere i soldi) 1 contratto di marzo 80.50 7 pips credito netto: 143 - 7 136 pips (il massimo guadagno) Perdita Potenziale: (82.50 80.50) x 10.000 (unità per contratto) x 0,01 pip 200 Pip 200 Pip 136 Pip (credito netto) 64 Pip ( perdita massima) Come chiunque può vedere, la sua una grande strategia per attuare quando un commerciante è rialzista in un mercato orso. Non solo è il commerciante guadagnando dal premio dell'opzione. ma lui o lei è anche di evitare l'uso di qualsiasi denaro reale per la sua attuazione. Entrambe le serie di strategie sono l'ideale per i giochi direzionali. (Per ulteriori informazioni su giochi direzionali, vedi il commercio Forex con una strategia direzionale.) Opzione Straddle Allora, che cosa succede se il commerciante è neutrale nei confronti della valuta, ma si aspetta un cambiamento a breve termine della volatilità. Simile alle opzioni azionarie comparabili giochi, i commercianti di valuta sarà costruire una strategia di straddle opzione. Questi sono grandi i contratti relativi ai portafoglio FX al fine di catturare un potenziale movimento di breakout o pausa cullare del tasso di cambio. Il straddle è un po 'più semplice da configurare rispetto al credito o di debito diffusione compravendite. In uno straddle, il commerciante sa che un breakout è imminente, ma la direzione non è chiara. In questo caso, la sua migliore per acquistare sia una chiamata e una put al fine di catturare il breakout. Figura 3 presenta una grande opportunità straddle.
No comments:
Post a Comment