Risk Management Forex Trading Pdf

Come costruire una strategia, Parte 5: Risk Management Prima di leggere oltre, voglio che tu a pensare ad una semplice domanda. Quando chiedo a questa domanda al nostro DailyFX Bootcamp. le risposte più comuni sono circa il 60-70. Alcuni commercianti indovinare un po 'più basso, rispondendo con un numero intorno Raramente si ottiene una risposta al di sotto di 50. Questo non è corretto. Nel commercio, possiamo avere ragione solo il 30 del tempo e ancora redditizio. In questo articolo, vi mostrerò come fare. Wersquore anche andando a guardare una domanda che è potenzialmente ancora più importante ndash che sta indagando il motivo per cui si potrebbe non voler aspettare di essere di destra molto più della metà del tempo. Ciò che è nel prezzo corrente Quando le banche ricevono ordini dai propri clienti per lo scambio di milione dollari per euro, yen o sterline inglesi, che di conseguenza effettuare transazioni loro business e questa offerta o la domanda aggiuntiva causerà cambiamenti di prezzo. In alternativa, se otteniamo un annuncio a sorpresa dalla Fed capo Ben Bernanke, i prezzi inizieranno cambiare abbastanza rapidamente per incorporare qualsiasi nuova notizia potrebbe essere sempre introdotto per l'ambiente. Ma entrambi questi fattori influenzano prezzo futuro, e, purtroppo ndash non vi è alcun modo di sapere che questi accadrà fino a dopo che accadano. prezzo attuale è solo ci mostra una tabella di marcia di quegli eventi che sono accaduti in passato. Thatrsquos esso. Non c'è il pranzo libero. Come i commercianti, probabilmente arenrsquot intenzione di esporre un modello di continuo fuori-bruciore mercato sul nostro modo di un mucchio di ricchezza. Perché il mercato ha sempre ragione. variazioni di prezzo prossime saranno spesso dettate da eventi futuri che non possiamo previsione (come ad esempio grandi ordini da parte di banche, o notizie che deve ancora verificarsi). Con questi tipi di eventi, itrsquos impossibile sapere che cosa avverrà, in tal modo itrsquos impossibile continuare a prevedere con successo i movimenti futuri dei prezzi senza l'assistenza di gestione del rischio. Certo, potremmo essere in grado di brillare un ndash pregiudizi e se nessuna notizia entra quel mercato che cambia radicalmente la prospettiva, potremmo anche essere in grado di commerciare in direzione di questo pregiudizio (il trend). Wersquove pubblicato numerosi materiali che tentano di aiutare gli operatori vedono questo. Ma, come abbiamo posto mestieri e costruire una strategia, dobbiamo sapere che c'è sempre la possibilità di sbagliare su un ndash di commercio come non ci sono garanzie che il prezzo si muoverà verso l'alto o verso il basso in qualsiasi punto nel tempo. Trading è la gestione delle probabilità. In qualsiasi punto nel tempo, cosa ne pensi le probabilità sono di prezzo che va verso l'alto o verso il basso. Itrsquos importante guardare a questa domanda al momento di pianificare la gestione del rischio. Quante volte vuoi aspettare di essere di destra Dalle DailyFX Tratti della serie commercianti di successo. abbiamo scoperto che i commercianti al dettaglio sono di destra più spesso di quanto si sbagliano in molte delle coppie più comunemente commercializzate. La tabella seguente mostra vincenti percentuali in queste coppie durante il periodo di analisi: Per la maggior parte delle coppie di valute osservate, i commercianti erano in attivo di gran lunga più di metà-of-the-time (l'eccezione sul grafico di cui sopra in cui i commercianti in AUDJPY avevano ragione solo il 49 del tempo). Quindi, ci si potrebbe aspettare che questi operatori, con le loro percentuali di vincita sostanziosi sono stati Purtroppo non facendo bene: Nonostante il fatto che gli operatori stavano vincendo in ben 71 dei mestieri, i commercianti ancora perso denaro nel suo complesso. Vuoi azzardare un'ipotesi sul perché Beh, qui è: La vittoria media è in blu, e la perdita media è in rosso, e come si può vedere ndash ogni coppia mostra che i commercianti hanno preso le perdite più grandi quando erano sbagliate rispetto alla quantità che hanno fatto quando erano a destra. E nonostante il fatto che gli operatori stavano vincendo molto di più nel grafico precedente, il fatto che essi perdono molto di più quando sbagliano porta molte conseguenze indesiderate. In Il numero uno sbaglio Forex commercianti fanno. Quantitative Strategist David Rodriguez ha scoperto che questa era la trappola più comune per gli operatori in mercato FX e questo può essere risolto utilizzando la gestione del rischio a vostro vantaggio. Utilizzando Risk Management Quindi, se un commerciante vuole istituire correttamente la gestione del rischio nelle loro strategie, come possono farlo Ci sono due aree principali che i commercianti vogliono indagare, mentre costruire il loro approccio. La prima abbiamo guardato sopra, e che riguarda il rapporto rischio-rendimento utilizzato su ogni commercio che viene assunto nello sforzo di evitare il numero uno sbaglio Forex commercianti fanno. Nell'articolo, David suggerisce che lsquotraders dovrebbero utilizzare fermate e limiti per imporre un rapporto riskreward di 1: 1 o higher. rsquo Questo può essere istituito inserendo un arresto e un limite per ogni scambio, assicurando che il limite è almeno fino di distanza dal prezzo corrente di mercato come la vostra fermata. Possiamo anche prendere questo concetto un ulteriore passo avanti con la ricerca di maggiori profitti quando giuste, ma rischiando più piccoli importi in modo che, quando le perdite sono più piccoli questo può essere fatto con un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa (rischiando 1 dollaro per ogni 2 dollari ricercato). Una rappresentazione visiva di un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa è illustrato nella figura seguente: Le ragioni di una tale impostazione rischio-rendimento sono numerosi, come i prezzi futuri possono essere difficili da prevedere e impossibile da prevedere. Ma quando un commerciante si trova sul lato destro del commercio, questo tipo di rapporto rischio-ricompensa può massimizzare il loro guadagno e limitare le perdite nei casi in cui sono sbagliate. È un dato di fatto, letrsquos dicono che un operatore isnrsquot anche metà destra-of-tempo. Letrsquos assumono un commerciante è vincente solo in 40 dei loro traffici. Utilizzando un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa, possono ancora raggiungere un utile netto. Come si può vedere, il rapporto rischio-rendimento completamente cambiato la strategia. Se il commerciante è stato solo alla ricerca di un dollaro in premio per ogni dollaro rischiava, la strategia avrebbe perso 200 pips. Ma regolando ad un rapporto di 1 a 2 rischio-ricompensa, il commerciante si inclina le probabilità nel loro favore (anche se solo di essere destra 40 del tempo). Ma cosa succede se la nostra strategia è successo solo 30 del tempo (come avevamo già detto) Possiamo semplicemente cerchiamo di essere più aggressivo, alla ricerca di un premio più elevato per il minor numero di volte che abbiamo ragione. La tabella che segue analizza 3 rapporto rischio-to-ricompensa diversi con un rapporto di 30 vincente: Prendendo la discussione della gestione del rischio di un ulteriore passo avanti, possiamo cominciare a concentrarsi sulla leva viene utilizzato. Dopo tutto, è doesnrsquot importa quanto sia forte il nostro rapporto rischio-to-premio sono, se ci troviamo di fronte una chiamata di margine all'interno del nostro primo paio di scambi di esecuzione della strategia. Questo argomento è stato studiato in modo molto più approfondito nella lsquo articolo quanto capitale Dovrei commerciale Forex con, rsquo da Jeremy Wagner. Mentre la ricerca come i commercianti è andato in base alla quantità di capitale di trading in uso, Jeremy ha fatto una interessante osservazione. I commercianti con saldi più piccoli nei loro conti, in generale, eseguite molto più elevata leva di commercianti con saldi più grandi. Gli operatori che utilizzano meno di leva ha visto risultati di gran lunga migliori rispetto ai piccoli commercianti di bilanciamento con i livelli più di 20-a-1. commercianti di maggiore bilanciamento (utilizzando la leva media di 5-a-1) erano in attivo oltre 80 più spesso di quanto gli operatori più piccoli di bilanciamento (utilizzando la leva media di 26-a-1). Nella tabella che segue è stata presa direttamente dal lsquo quanto capitale Dovrei commerciale Forex con, rsquo e illustra più in dettaglio questo enorme scarto tra questi gruppi di operatori. Dall'articolo, Jeremy afferma che lsquotraders dovrebbero cercare di utilizzare una leva efficace di 10-a-1 o less. rsquo In questo modo si consentirà agli operatori di ridurre il danno rappresentato dalle perdite e se questo si combina con rapporti forti rischio-ricompensa (alla ricerca di più di un premio rispetto alla quantità rischiato come detto sopra), gli operatori possono iniziare a cercare di mettere il concetto di gestione del rischio di lavorare in loro favore. --- Scritto da James B. Stanley Puoi seguire James su Twitter JStanleyFX. Per partecipare lista di distribuzione James Stanleyrsquos, clicca qui. Risk Management In Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 messaggi Il problema di base con il sistema come descritto da VDeluca sono le proposte scarsa gestione del denaro. Il sistema presuppone che inizia con 10.000 equità e quindi ogni voce entra con un sacco pieno, nominalmente, 1.000. Ciò rappresenta 10 del patrimonio netto per ogni voce. Si prega di prestare maggiore attenzione alla negoziazione ricerca sui sistemi non concentrarsi troppo su ingresso e di uscita sottosistemi (8 o candela 09:00). Nessun operatore professionale sano di mente (o dilettanti con esperienza) rischierebbe di 10 netto per il commercio. Il livello generalmente accettata di rischio è di 1 a 2 per voce, e non più di 5 nel mercato in una sola volta. Il miglior riferimento che ho trovato che discute un sistema commerciale completo comprende i seguenti principali sottosistemi: quello al commercio, quanto al rischio (posizione dimensionamento), quando comprare o vendere (segnali), si ferma, ed esce in programma (ho ignorato tattiche). La domanda di un eccellente sistema completo progettato da Richard Dennis, il leggendario commodities professionista (incluse cambio), che alla fine si US400 in US200 milioni, ed ha guadagnato ulteriore fama per il suo esperimento tartaruga nel 1980. È possibile scaricare il suo sistema completo a OriginalTurtles. Io uso il sistema di Turtle Trading per la posizione dimensionamento (compreso scaling up) e si ferma. Quelli erano i suoi sistemi di concetti più avanzati, sia essendo basato su volatilità. Io uso indicatori matematici per l'ingresso e l'uscita (tendenza e ciclico), che ho programmato da concetti ho ricercato sul ho iniziato a negoziazione azioni ordinarie nel 1959 e utilizzato l'analisi tecnica su una calcolatrice HP-35 nel 1978. Sono stato immerso nella ricerca forex trading dal momento che questo Jan, 207. Durante questo periodo, ho fatto un sacco di ricerca per quanto riguarda l'aspetto della gestione del denaro, alias la gestione del rischio. E 'generalmente accettato che se la vostra tecnologia. sistema di analisi è di almeno metà strada ragionevole (via back testing), che il vostro successo o rovina saranno determinati dal sistema di gestione del rischio e l'adesione ad esso. Per ricapitolare, commercio 1-2 di equità per il commercio e il rischio di non più di 5 contemporaneamente sul mercato. (Vedere il Trading System tartaruga per quanto riguarda il rapporto tra il livello di correlazione fra i commerci concorrenti e la posizione di dimensionamento.) Nella nostra attività, abbiamo assistito a decine di 10.000 conti forex che rimasero storpiati o distrutti entro 2 a 4 settimane in cui il 10 di equità ( 1000, completo sacco) è stato utilizzato per l'ingresso. Si prega di notare che un conto mini con soli 1000 equità di partenza è altrettanto rischioso se 100 è puntata per il commercio. Così l'account minima forex è più di 5000 se negoziati con mini lotti. Anche 5000 è troppo piccolo se si dispone di una corsa iniziale di sfortuna. Perché 10 troppo a rischio se il 10 si rischia per ogni commercio, si può permettere di perdere non più di 9 commerci perché il 10 ° commercio sarebbe probabilmente incontrare chiamata di margine. In ogni caso, la maggior parte dei commercianti non avrebbero tenuto le scommesse fino a quando hanno perso 90 dei loro equità. Di solito uscire dopo aver perso 40 a 60. Quindi, quali sono le probabilità di almeno 6 le perdite su 9 commerci solo circa 16 o circa 1 su 6 Siete disposti a perdere 60 della vostra equità con quelle probabilità provare a eseguire una semplice BASIC programma per simulare 9 commerci, ognuno con 50 probabilità winloss. In alternativa, prova a lanciare una moneta 9 volte. Se non vengono spazzati via in 9 tentativi, tenere traccia delle vostre vincite e lossesif tu non spazzare via in 9 commerci, alla fine è comunque molto vicino Le probabilità di 16 è troppo alta per rischiare la mia 10.000 Più rigore, una perdita non necessariamente risultato in pieno la perdita della scommessa ingresso, ma il concetto generale si è fermato, il 10 è troppo sembra che molti partecipanti alla discussione sono stati innamorato con l'apparente semplicità del sistema e la molto attraente sperato risultato che era solo il primo di i gemelli di sventura - avidità e la paura. Che la tendenza sia con te, Paul Y. Shimada rilassarsi ed essere felici. Iscritto Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 Messaggi VDelucas averlo se si impostano i fermi e far loro limitare le perdite, il limite di rischio è fissato dalle perdite massime consentite, non dalla quantità di entrata. Tuttavia, ci sono diversi aspetti che confondono questo approccio apparentemente semplice - vale a dire la difficoltà di impostare correttamente fermate e loro bilanciamento con quota di partecipazione e la redditività. In primo luogo, permette di concentrarsi su fermate. (1) Se si imposta fermate troppo piccolo, è quasi garantisce sempre una perdita. (2) Se si imposta fermate troppo alte, quando sei sul lato sbagliato di una tendenza, si perde di più (e forse troppo, come più di 2 di equità). (3) Se si è l'abitudine di regolare le fermate in modo da poter quotlet vostro giro posizione appena una cucciolata di più, perché il grafico si trasformerà in qualsiasi momento nowquot molto probabilmente vi manca ancora la disciplina per avere successo nel forex (o altri strumenti finanziari) di trading . Quindi, se non si soffre di problema 3, il problema è, quotHow si fa a impostare la fermata levelquot Molto è stato scritto sul tema del rischio e del caso. Gran parte di essa da parte dei commercianti esperti e di successo, e ancora di più dai giocatori d'azzardo matematicamente inclinati. Ero un IB per una società fx locale (ho solo scambiato il mio denaro). Avevano un programma di formazione eccellente per quanto riguarda l'introduzione di forex e di marketing (ottenendo clientinvestors). Le due aree in cui hanno fallito miseramente erano come gestire il denaro e come enterexit posizioni. Il consiglio hanno dato in classe con grande convinzione e autorità era, quotAfter fate il vostro ingresso, imposta si ferma al 50 pips. quot Bene, Ive sempre stato un bravo studente che ha avuto fiducia la saggezza di istruttori, così ho seguito il loro consiglio. Ho scambiato grafici H1 e ho perso quasi 2000 in tre giorni a causa di problemi 1. Così come un bravo studente, mi sono immerso in un 5 mesi di intenso sforzo di ricerca. Ecco cosa Ive ha trovato per quanto riguarda il denaro gestione (rischio). (A) È preferibile impostare le fermate sulla base del livello di volatilità del grafico, che si sta operando una taglia non va bene per tutti. Ad esempio, la volatilità potrebbe essere misurata dal Average True Range (ATR20) come fece le tartarughe. (Come notato nella mia nota precedente, seguo il sistema di tartaruga per dimensioni di entrata e si ferma.) (B) Se trovate il calcolo delle Tartarughe quotNquot troppo difficile, sarei lieto di inviare un foglio Excel che rende una semplice ricerca. (C) Se si desidera un'alternativa al metodo di gestione del rischio Turtles, provare questa formula: Stop (Price) - (Equity) (rischio) (Dimensioni di ingresso Position) (Leverage), ad esempio, se la voce Price1.8321, Equity10 , 000, rischio2, entrata Size1,000, Leverage100: 1, poi si ferma 1.8321 - 0.0020 Questo è solo -20 Pip, perché la voce è di 10 di equità. Se ATR 50 (tipico per molte coppie H1), è quasi certo che ci si fermi fuori, cadendo nel problema 1. Che cosa si può fare le tartarughe raccomandano fermate a 2N, che è due volte ATR. Se pips ATR50, il vostro arresto Turtle sarebbe di 100 pips. Ma -100 pip rappresenta il 10 del vostro capitale per un sacco pieno, di cadere in problemi 2 (rischiando più di 2 di equità). Che cosa si può fare Hai due scelte. In primo luogo, ridurre la dimensione del grado di 100 (mini-lot invece di 1000) e mantenere la fermata a 100 pips. Non sarà più avere sia problema 1 o 2, ma il vostro sistema di trading meglio fornire complessiva migliore di 2,0 rewardrisk altrimenti comunque sei condannati. Seconda alternativa è quella di modificare il periodo di grafico per ridurre ATR. Per esempio, se H1 dà ATR50, provare M30, ATR può essere fino a circa 30. Quindi, se hai tenuto la dimensione ingresso al 1000 e la vostra fermata a 2N2 (ATR) 60 pips, il rischio sarebbe ridotto a circa 6. Si potrebbe cambiare il grafico a M15 e rischio si ridurrebbe ulteriormente. Tuttavia, sarebbe più prudente per selezionare la prima alternativa, perché il rischio sarebbe minore (vicino 1-2) e si potrebbe mantenere il vostro commercio al vostro periodo di grafico preferito (se ti è piaciuto H1). Questo esempio illustra l'interazione di volatilità (che cambia non solo tra le coppie, ma anche di giorno in giorno), dimensioni di entrata, Rischio, equità, e Leverage (ricordate, tagli leva due-vie). Scopri questi concetti e sarete ben serviti con una vita lunga negoziazione (se tu non prendere troppi rischi, hanno un buon sistema di entryexit GT50 winloss amp gt2.0 rewardrisk, e hanno capitale adeguato). Ci sono altri metodi per l'impostazione del rischio e Voce formato. Un famoso algoritmo è conosciuta come la formula di Kelly. Kelly era un matematico per Bell Labs e ha inventato una formula nel 1956 per prevedere la quantità di rumore sulle linee telefoniche. giocatori professionisti riconosciuti rapidamente l'applicabilità della sua formula di scommettere dimensionamento. Una semplice applicazione dell'algoritmo Kelly è dato da Overholser, Ray (2000), quotMoney Gestione: Progettare una strategia di gestione del denaro, quot analisi tecnica degli stock amp Commodities, maggio 2000, p.38-46. Il documento originale Kelly (troppa matematica e la teoria) e molti altri riferimenti di gestione del denaro più utili possono essere trovati a turtletraderdefault. htm e turtletradermoney. html. Mentre in quel sito Web, date un'occhiata al Burke, Gibbons (2000), quotManaging tuo articolo Moneyquot, che contiene altre bibliografie sul Rischio Mgt. Inoltre, Ed Sekota ha un affinamento su come definire quotat risk. quot Tutto questo e altro ancora si possono trovare sulle pagine web di cui sopra. Spero che Ive stuzzicato l'appetito in modo che si potrebbe prendere più interesse per un aspetto noioso ma vitale del successo commerciale. Ricordate, le tre regole di negoziazione: (1) Dont perdere soldi, (2) Dont perdere soldi, (3) Se si deve perdere soldi, perdere il meno possibile Un commerciante ha rotto è fuori dal mercato e tutte le opportunità di profitto sono sprecati su un commerciante rotto Che la tendenza sia con te, Paul Y. Shimada ps A: VDeluca. Mi sono reso conto nella sua domanda che si considera 5 rischio azionario va bene, e forse 2 era troppo conservatore. Come il mio vecchio amico Odd Job (Harold Sakata) era solito dire (come un wrestler professionista Honolulu-based, non è nel suo ruolo Goldfinger), quotPatience boy-san, patiencequot due punti: (1) molti dei migliori commercianti Jack Schwagers quotMarket Wizardsquot si sono limitati a 2 di patrimonio netto (2) provare a scavare i tuoi grado 8 libri di matematica e dare un'occhiata alle combinazioni, permutazioni, ecc .-- provare calcolare la probabilità di perdere 50 del patrimonio netto se si rischia di 5 per ogni commercio sono quelli non probabilità su cui la maggior parte delle persone sarebbe rischiare i propri risparmi duramente conquistati. Per esempio, se hai perso 10 mestieri in fila, si sarebbe subito colpito il limite di 50. Quali sono le probabilità di perdere 10 su 15 mestieri, o 10 su 20 mestieri Forse tu sei disposto a perdere 100 per quanto tempo ci vorrebbe Naturalmente diventa più complicato se fattore nel vostro winloss e fattori riskreward. Se avete scambiato abbastanza a lungo da aver sviluppato questi fattori, o se si può intuire, ho un foglio di calcolo Excel che illustra graficamente la probabilità di andare rotto. Hmm, questo è un pensiero che fa riflettere. Rilassarsi ed essere felici. Iscritto Mar 2004 Status: Magic Man 3.451 messaggi qui ci sono alcuni luoghi che si possono leggere su Risk Management ulteriormente. 1. Van Tharps TYWTFF: ha un capitolo dedicato alla Posizionare Dimensionamento, l'arte di limitare il rischio calcolando il numero di lotti che si dovrebbe commercio. 2. Il Turtle Trader originale: ottimo contorno su come impostare le fermate e la posizione di dimensionamento. andare a originalturtles. org per scaricare la documentazione libera. Una cosa devo dissentire rispettosamente con da queste fonti è l'importo che si dovrebbe rischio su ogni commercio. come un commerciante di oscillazione e gestore di fondi per gli altri, io rischio solo lo 0,7 del conto capitale in un dato commercio, mentre le tartarughe utilizzato ovunque 1-4. Van Tharp raccomanda 1-2 di conto capitale totale. prestare particolare attenzione a come le tartarughe avevano le diverse quotlevels di riskquot. questo è direttamente applicabile al commercio di Forex, come molti mestieri si effettua su coppie di valute diverse hanno una forte correlazione. Rilassarsi ed essere felici. Per quanto riguarda il tuo post di cui sopra (che ho preso la libertà di copia a questo thread come sembra più appropriato qui), si può spiegare come si arriva a un probablity vittoria teorica di 50 E 'semplice come dire che per ogni posizione si indossa , si può vincere, o si perde o si è neanche più complicato di quello in che la probabilità di un commercio vincente dipende dal particolare coppia di valute e il suo comportamento storico, insieme con profitto e smettere di obiettivi di perdita. Per esempio, si supponga che presenta EURUSD un movimento prezzo medio di 76 pips ogni sessione giornaliera, a partire dalle ore Londra. Se state andando soltanto dopo 10-20 pips di profitto su ogni commercio, non dovrebbe la vostra probabilità di vincita molto superiore se si stesse girando per 200 pips di profitto su ogni commercio 50 non è magia, è solo la media e la mediana di tutti i mestieri . Un trader quotgoodquot dovrebbe essere generalmente essere in grado di raggiungere il 50 o meglio - questo significa che ha un sistema ben sviluppato di senso di entrata e di uscita. operatori inesperti sono poveri in entrata. Inoltre, inesperienza (avidità pseudonimo) è spesso causa di commercianti di stare ben oltre il, girando voci altrimenti redditizie in perdite nette. Uno dei miei colleghi ha una storia conto live con meglio di 80 winloss. Tuttavia, il suo rapporto di rewardrisk è inferiore a 1. La maggior parte dei commercianti si sforzano per almeno 2,0. Il saldo di (1) media battuta (winloss) e (2) payoff (rewardrisk) determina se si sopravvivere e prosperare. Cosa dobbiamo lottare per non sono necessariamente obiettivi per la massima wl e rr, ma la crescita costante del nostro conto capitale, la curva di equità. Usando il mio Excel quotEquity Simulator, quot abbiamo dimostrato che i miei collaboratori 80 wl e LT1 rr soddisfa i criteri di sopravvivenza - non vuole andare in rovina e il suo conto proprio, anche se sloooowly a causa della bassa rr. Sì, se si imposta obiettivo di profitto solo il 10-20 pip anziché 200 pips, il tuo WL dovrebbe essere molto buona, se le vostre tecniche entyexit sono suono. Tuttavia, utilizzando il 10-20 come obiettivo di profitto, qual è il rischio Se si imposta il tuo stop loss a 20 pips con un range giornaliero di 76, si sarebbe molto probabilmente smettere di fuori spesso, diminuendo in tal modo il rapporto wl. Tuttavia, se si imposta una sosta ragionevole a 100-150 (il livello di arresto dipende dal vostro stile di trading e la volatilità) e mantenuto il target 10-20 pip, il tuo WL dovrebbe essere piuttosto elevato. Tuttavia, con l'obiettivo di profitto 100, il tuo rewardrisk201000.2 (se si può vincere 100 delle voci). Così wl 80 e riskrewardlt0.2, la curva di equità sarebbe molto mosso e la mia equità Simulator mostra che si sarebbe rotto dopo circa 100 a 200 mestieri. Hmm. Come ho sottolineato in un altro post su fermate di impostazione, questo non è un argomento banale. La vostra fermata misura anche quale percentuale del patrimonio netto si rischia, che dovrebbe essere di circa 1 per ogni posizione. Che la tendenza sia con te, Paul Y. Shimada ho scritto quanto segue per la pubblicazione sul forum di Yahoo MetaTrader e poi si ricordò che c'era un forum incentrato sulla gestione del rischio. C'è sempre da imparare Oggetto: valutazione statistica semplice tra le strategie di back test alternativi 1. Per ogni alternativa back test, calcolare il quotexpectation. quot statistico 2. Confrontare l'attesa tra le alternative. 3. Alternative con aspettativa negativa si prevede di perdere denaro. 4. Considerare uniche alternative con aspettativa positiva. 5. Se tutte le altre considerazioni sono equivalenti (come capitale necessario, attenzione e sforzo richiesto, ecc), sarebbero selezionati solito l'alternativa con la più alta aspettativa positiva. 6. La formula per calcolare aspettativa è come segue. E 1 (W L) x P - 1 dove E aspettativa W in media quantità di vincita per tutti i trade vincenti L medio perdere importo per tutti i mestieri perdere P probabilità di vincere, stessa percentuale di vincita mestieri 6a. L'esempio seguente utilizza questa equazione sulla base di esperienza storica (una simulazione di back test potrebbe essere usato). La probabilità di vincere è stato il 63 per cento e il commercio di vincita media è stata di 454 ed il perdente media commercio era 458, la speranza matematica è: 1 (WL) x P - 1 1 (454 458 x 0,63-1 1,99 x 0,63-1 0,2537 6b . Confrontare questo con la strategia che ha le seguenti statistiche media vincere 2.025 media la perdita di 1.235 Percentuale redditizio 0,52 (1 1.64) x 0,52 -. 1 1.37 -. 1 0.37 6c caso b ha aspettative leggermente superiore caso di un, e, quindi, caso b può essere preferibile. 7. l'attesa, un risultato matematico non è predittiva in natura e può essere utilizzato solo per misurare la forza di un sistema i risultati precedenti. Questo è, in ogni caso, l'unico uso per le statistiche storiche e di back testing. 8. Riferimento:.. JONES, Ryan, 1999. il gioco di trading, Colorado Springs, Colorado, marzo 1999, pubblicato su Internet come un file Adobe PDF, 115 p sito Web sconosciuto 9. Finora, questo è il più completo, utile, e materiale veramente interessante sulla gestione del denaro (di solito un argomento noioso, preferibile a contare le pecore) che ho trovato. Questo libro non è su come fare trade vincenti. Esso si concentra su come vincere di più e mantenere più delle vostre vincite - utile netto a lungo termine In precedenza, il mio sistema di gestione del denaro era di limitare ogni commercio a non più di 1 a 3 di equità. La mia strategia è stata focalizzata sulla sopravvivenza perché troppi dei miei colleghi è andato rotto rischiare ALMENO 10 su ogni commercio. Per 10 voci, ho eseguito il calcolo dei tassi 17 fallimento per 7 di 9 commerci troppo rischiosi per soldi veri ho adottato il 1 concetto da Turtle Trading, ma non avevo pensato di utilizzare le statistiche di sopravvivenza Equilibrio con la redditività. Aha Il file sorgente PDF originale è stato pubblicato due pagine per foglio ed era troppo piccola per me leggere comodamente. Sono in procinto di convertire il file PDF in MS Word RTF (317 pagine e in crescita). Mi sarebbe piaciuto inviare copie a chiunque sia interessato dopo aver terminato la pulizia di conversione laboriosa (i numeri e le tabelle di convertire poco o per niente). Purtroppo, non mi aspetto che questo presto perché non è tra le mie priorità alta. 2004.0728, Paul Y. Shimada, PaulYShimadaltatgtYahoo 10. Teaser: quotThis atteggiamento è anche il motivo per cui molte persone sono coinvolti con l'industria delle materie prime e futures. Trading può essere uno sforzo potente. D'altra parte, può anche essere finanziariamente paralizzante. Trading è un gioco di rischio rispetto ricompensa. E 'anche un gioco che non perdona di giocatori che vengono in senza imparare le regole. Per quelli con i ricchi quickquot quotget o Devo farlo ora la mentalità, il fallimento è tutto, ma certo. Il tasso di fallimento di coloro che tentano di categoria nei mercati nell'arena leveraged è da qualche parte intorno al 90 per cento. Per quanto posso dire, questo significa che il 90 per cento di coloro che iniziano il commercio ferma che mostra una perdita netta. Mi è stato anche detto che in un dato momento il 90 per cento dei conti aperti mostrano le perdite, mentre solo il 10 per cento dei conti mostrano profitti. Queste statistiche dimostrano che ottenere rapidamente ricchi in questi mercati è altamente improbabile. Per fare soldi seri in questo ambiente, gli operatori devono gestire i loro soldi. A meno che pura fortuna interviene, nessuno farà una fortuna nei mercati leveraged senza una corretta strategia di gestione del denaro. Questa è la base di questo bookquot 11. Teaser: quot Prendere una moneta e flip in aria 100 volte. Ogni volta che la moneta terre testa a testa, si vince due dollari. Ogni volta che la moneta esce croce, si perde solo un dollaro. A condizione che la moneta terre testa a testa il 50 per cento del tempo e code fino l'altro 50 per cento del tempo e si scommette solo un dollaro per ogni faccia della medaglia, dopo 100 lanci, si dovrebbe avere vinto un totale di 50. 100 lanci 50 ribalta teste di terra in su. 50 x 2 100 50 ribalta terra code fino. 50 x (1) (50) 100 (50) 50 (Nota: questo è un gioco fittizio ho avuto alcuni commercianti mi chiamano e mi dicono che questo doesnt simulare di trading in tempo reale La mia risposta è che non è destinato a.. simulare trading reale, solo per mostrare la potenza e la scomparsa di gestione del denaro.) Ovviamente, questa è una situazione ideale di scommesse. Dal momento che siamo in grado di individuare le opportunità redditizie qui (essendo i commercianti astuti che siamo), non abbiamo intenzione di scommettere solo un dollaro per ogni rovescio della medaglia. Invece, abbiamo un conto di 100 a scommettere in questo gioco. Ci sono molti modi possibili per scommettere lo scenario. Tuttavia, è necessario scegliere una delle seguenti quattro opzioni: A. Bet 10 del conto totale su ogni lancio del commercio. B. Bet 25 del conto totale su ogni lancio del commercio. C. Bet 40 del conto totale su ogni lancio del commercio. D. Bet 51 del conto totale su ogni lancio del commercio. Queste sono le quattro opzioni. Se si sceglie una, si moltiplica il saldo del conto del 10 per cento e scommettere tale importo sul prossimo rovescio della medaglia. Sarà quindi prendere l'importo totale vinto o perso più l'ammontare della puntata originale con, metterli di nuovo sul conto e moltiplicare il totale del 10 per cento di nuovo e scommettere con tale importo. Pertanto, a partire da 100 e moltiplicandolo per il 10 per cento si dà 10 a scommettere con il prossimo lancio. Se questo flip è un vincitore, si vince 2 per ogni 1 si scommette con. Dal momento che si scommette con 10, si vince un totale di 20 sul primo flip (10 x 2 20). Prendere il 20 e rimetterlo sul conto e ora avete 120. Moltiplicate questo per il 10 per cento e si scommettere 12 sul prossimo lancio. Se il prossimo flip è un perdente, si perde solo il 12 che porterà il conto fino a 108. Si ottiene l'immagine. Fate la stessa cosa se si sceglie B, C o D. I risultati sono i seguenti: A. Dopo 100 lanci, 100 trasformato in 4.700. B. Dopo 100 lanci, 100 trasformato in 36.100. C. Dopo 100 lanci, 100 trasformato in 4.700. D. Dopo 100 lanci, 100 si ridusse a soli 31. I perché ei come di questa illustrazione saranno trattate più avanti nel libro. Per ora, voglio sottolineare due fatti critici sulla gestione del denaro. In primo luogo, si può trasformare una situazione di trading relativamente mediocre in una fonte di guadagno dinamico. Per un commerciante che ha picchettato una TV 10 su ogni commercio senza aumentare le dimensioni della scommessa, il valore netto del conto sarebbe stato solo a 600. Tuttavia, aumentando e diminuendo la quantità di ogni scommessa aumentato il ritorno dal 683 per cento. Se un trader avrebbe scommesso una TV 25 su ogni lancio, il valore netto del conto sarebbe finito a 1.350. Aumentando la quantità scommessa come il conto è cresciuto, il ritorno è stato aumentato del 2.788 per cento. Se il commerciante dovesse scommettere una TV 40 su ogni lancio, dopo aver subito due sconfitte di fila, il commerciante sarebbe in grado di continuare. Pertanto, diminuendo la quantità rischiato su ogni lancio, il commerciante è stato in grado di rimanere in gioco. In secondo luogo, rischiare troppo su ogni commercio può anche trasformare una situazione vincente in uno scenario perdente. Anche se il commerciante non sarebbe mai del tutto esaurire l'account (in teoria), la riduzione sarebbe pari a una perdita di 79 per cento dopo 100 lanci. Questa illustrazione mostra che la gestione del denaro improprio può trasformare una situazione vincente in una situazione perdente. Tuttavia, nessuna quantità di gestione del denaro sarà matematicamente trasformare una situazione perdente in una vincente situation. quot qualsiasi operatore di successo saranno d'accordo che Risk Management è la chiave per il commercio a lungo termine (e anche il breve termine), pertanto, questa discussione è dedicato a Gestione del rischio. Dopo una breve ricerca sulla FF sul tema della gestione del rischio, l'12-year-old filo sembrava l'unico filo che tocca base sul Risk Management (a mio parere) parte del trading. Così, invece di fare un nuovo thread, Id piace prendere questo testimone, dove il signor Merlino lasciato fuori nel 2004, quasi 12 anni dopo. Potrei non essere ancora un grande professionista, ma che shouldnt essere la ragione per cui mi impedisce di contribuire il mio pensiero su questo argomento chiave. Il signor Merlino, se siete ancora qui, la ringrazio per avermi permesso di avere questa opportunità di continuare da dove si era interrotto. Id piace credere hai messo questa fondazione per me 12 anni fa. Vi auguro il meglio ovunque ci si trovi e qualsiasi cosa stiate facendo. praticare il successo prima di diventare successful. Money Gestione Forex libri, mentre Forex trading è strettamente connessa con l'analisi dei grafici e gli indicatori fondamentali, sapendo dove per entrare e dove uscire da una posizione non è sufficiente. Operatori professionali gestire i rischi e dedicano molto del loro tempo per imparare le tecniche di una corretta gestione del denaro. Qui potete trovare alcuni dei migliori Forex e-libri sulla gestione del denaro nel trading finanziario. Quasi tutti i Forex e-book sono in formato. pdf. Youll bisogno di Adobe Acrobat Reader per aprire questi e-book. Alcuni dei libri elettronici (quelli che sono in alcune parti) sono zip. Se si hanno problemi a scaricare i libri e si utilizza Google Chrome. provare destra-clic su un link per il download del libro e scegli Salva collegamento come. Se sei il proprietario del copyright di uno di questi e-book e non voglio di condividere loro, si prega di contattarmi e sarò lieto di rimuoverli. Rischio di controllo e gestione del denaro da 151 Gibbons Burke. Money Management 151 un capitolo della matematica del gioco d'azzardo. Effetti di posizione-sizing su Trader prestazioni: un'analisi sperimentale 151 da Johan Ginyard. Ottimizzazione del sistema di gestione del denaro 151 da Bennett A. McDowel. Money Management: controllo del rischio e catturare profitti 151 di Dave Landry, una breve ma educativo guida per la gestione del denaro per gli operatori finanziari. Strategie di gestione di denaro per commercianti seri 151 un libro di David Stendhal che cerca di spiegare il processo attraverso il quale i commercianti possono sviluppare, valutare e migliorare le prestazioni dei loro sistemi di trading sulla base delle strategie di gestione del denaro. La verità su Money Management 151 un articolo di Murray A. Ruggiero Jr. da Futures Magazine spiega le regole fondamentali principi ed i vantaggi del controllo del rischio e la gestione del denaro. Money Management e Risk Management 151 di un libro di Ryan Jones che passa attraverso gli aspetti più importanti della finanziaria trading. Understanding Forex Trading Risk Management è lo scambio di beni o servizi fra due o più parti. Quindi, se avete bisogno di benzina per la vostra auto, allora si dovrebbe scambiare i vostri dollari per la benzina. Ai vecchi tempi, e ancora in alcune società, il commercio è stato fatto da baratto. in cui una merce è stato scambiato per un altro. Un commercio potrebbe essere andato in questo modo: Persona una finestra rotta persona B fisserà in cambio di un cesto di mele da Persona B albero. Si tratta di un pratico, facile da gestire, giorno per giorno esempio di fare un mestiere, con relativamente facile gestione del rischio. Al fine di ridurre il rischio, la persona A potrebbe chiedere persona B per mostrare le sue mele, per assicurarsi che essi sono buoni da mangiare, prima di fissare la finestra. Questo è il modo di trading è stata per millenni: un pratico, riflessivo processo umano. Questo è ora ora entrare nel world wide web e tutto ad un tratto rischio può diventare completamente fuori controllo, in parte a causa della velocità con cui una transazione può avvenire. In effetti, la velocità della transazione, la gratificazione immediata e l'adrenalina di realizzare un profitto in meno di 60 secondi, spesso può innescare un istinto di gioco d'azzardo, a cui molti commercianti possono soccombere. Quindi, si potrebbe girare al trading on line come una forma di gioco d'azzardo, piuttosto che avvicinarsi trading come un business professionale che richiede abitudini speculative adeguate. (Per saperne di più sei di investimento o gioco d'azzardo) Speculare come un commerciante non è il gioco d'azzardo. La differenza tra il gioco d'azzardo e speculando è la gestione del rischio. In altre parole, con speculando, si ha un qualche tipo di controllo sul vostro rischio, mentre con il gioco d'azzardo non avete. Anche un gioco di carte come il poker può essere giocato sia con la mentalità di un giocatore d'azzardo o con la mentalità di uno speculatore. di solito con esiti totalmente diversi. Scommesse Strategie Ci sono tre modi di base per prendere una scommessa: Martingale. anti-martingala o speculativo. La speculazione deriva dalla parola speculari latina, che significa per spiare fuori o guardare avanti. In una strategia Martingale, si farebbe double-up la puntata ogni volta che si perde, e la speranza che alla fine la striscia perdente finirà e si farà una scommessa favorevole, recuperando in tal modo tutte le perdite e anche fare un piccolo profitto. Utilizzando una strategia anti-martingala, si dovrebbe dimezzare le puntate ogni volta che si perde, ma raddoppierebbe le puntate ogni volta che hai vinto. Questa teoria presuppone che si può capitalizzare su una striscia vincente e profitto di conseguenza. Chiaramente, per i commercianti on-line, questo è il migliore dei due strategie da adottare. E 'sempre meno rischioso di prendere le perdite in modo rapido e aggiungere o aumentare la dimensione commerciale quando si vince. Tuttavia, nessun commercio dovrebbe essere presa senza prima impilare le probabilità a tuo favore, e se questo non è chiaramente possibile, allora non commerciale deve essere assunto a tutti. (Per ulteriori informazioni sul metodo Martingale, leggere FX Trading Il Martingale Way.) Conoscere le probabilità Quindi, la prima regola nella gestione del rischio è quello di calcolare le probabilità di vostro commercio avere successo. Per fare questo, è necessario cogliere sia l'analisi fondamentale e tecnica. Sarà necessario comprendere le dinamiche del mercato in cui si sta operando, e anche sapere dove sono i probabili psicologici punti prezzo limite sono, che un grafico dei prezzi può aiutare a decidere. Una volta che una decisione è presa a prendere il commercio poi la prossima fattore più importante è nel modo in cui è possibile controllare e gestire il rischio. Ricordate, se è possibile misurare il rischio, è possibile, per la maggior parte, gestirlo. In impilare le probabilità a tuo favore, è importante tracciare una linea nella sabbia, che sarà il vostro punto di tagliare fuori se i mestieri di mercato a quel livello. La differenza tra questo punto di cut-out e dove si entra nel mercato è il rischio. Psicologicamente, è necessario accettare questo anticipo rischio prima ancora di prendere il commercio. Se si può accettare la perdita potenziale, e tu sei OK con esso, allora si può considerare ulteriormente il commercio. Se la perdita sarà troppo per voi da sopportare, allora non deve prendere il commercio, altrimenti si sarà gravemente stressato e incapace di essere obiettivo come i vostri proventi commerciali. Liquidità Il fattore di rischio prossimo allo studio è la liquidità. La liquidità significa che ci sono un numero sufficiente di acquirenti e venditori a prezzi correnti per prendere facilmente ed efficacemente il vostro commercio. Nel caso dei mercati forex, liquidità, almeno nelle principali valute. non è mai un problema. Tale liquidità è conosciuta come la liquidità del mercato, e nel mercato spot contanti forex. Essi rappresentano circa 2 miliardi di dollari al giorno in volume degli scambi. Tuttavia, questa liquidità non è necessariamente a disposizione di tutti gli intermediari e non è la stessa in tutte le coppie di valute. E 'davvero la liquidità broker che interesserà voi come un commerciante. A meno che non si scambi direttamente con un grande forex trattare banca, molto probabilmente sarà necessario fare affidamento su un broker online per tenere il vostro account e per eseguire il vostro commercio di conseguenza. Le questioni relative al rischio di mediatore sono oltre la portata di questo articolo, ma di grandi dimensioni, ben noti e ben capitalizzati broker dovrebbe andare bene per la maggior parte dei commercianti al dettaglio on-line, almeno in termini di avere liquidità sufficiente per eseguire efficacemente il vostro commercio. Rischio per il commercio Un altro aspetto del rischio è determinato da quanto capitale commerciale che avete a disposizione. Rischio per il commercio deve essere sempre una piccola percentuale del capitale totale. Una buona percentuale di partenza potrebbe essere 2 del capitale di trading disponibili. Così, per esempio, se si dispone di 5000 nel tuo account, il massimo consentito perdita dovrebbe essere non più di 2. Con questi parametri la vostra perdita massima sarebbe 100 per il commercio. Una perdita di 2 per il commercio sarebbe significa che si può essere sbagliato 50 volte di fila prima di spazzare via il vostro conto. Questo è uno scenario improbabile, se si dispone di un adeguato sistema per impilare le probabilità a tuo favore. Quindi, come possiamo effettivamente misurare il rischio Il modo per misurare il rischio per il commercio è utilizzando il grafico dei prezzi. Questo è meglio dimostrata, cercando in un grafico come segue: Figura 1: EUR USD One-Hour Time Frame Il riacquisto delle azioni in circolazione (riacquisto) da parte di una società al fine di ridurre il numero di azioni sul mercato. Aziende. Il rimborso fiscale è un rimborso sulle tasse pagate ad un individuo o famiglia quando l'onere fiscale effettivo è inferiore alla quantità. Il valore monetario di tutti i beni finiti e servizi prodotti all'interno di un confini country039s in un periodo di tempo specifico. La velocità con cui il livello generale dei prezzi di beni e servizi è in aumento e, di conseguenza, il potere d'acquisto di. Merchandising è un qualsiasi atto di promozione di beni o servizi per la vendita al dettaglio, comprese le strategie di marketing, design del display e. Si riferisce a titoli con una parte relativamente piccola capitalizzazione di mercato. La definizione di small cap può variare tra broker, ma.